Financie su empresa
Cuesta dinero empezar una empresa. Financiar su empresa es una de las primeras (y más importantes) decisiones que toman los dueños de empresas. La forma en que decida financiar su empresa puede afectar la manera en que la estructura y opere.

Determine cuánto financiamiento necesitará
Cada empresa tiene diferentes necesidades y no hay una solución financiera que se ajuste a todas. Su situación financiera personal y la visión para su empresa determinaran el futuro financiero de su empresa.
Una vez que sepa cuánto financiamiento inicial necesitará, será momento de evaluar cómo lo conseguirá.

Financie su empresa con fondos propios
Llamado también bootstrapping, el autofinanciamiento le permite aprovechar sus propios recursos financieros para sustentar su empresa.
El autofinanciamiento puede consistir en recurrir a la familia y los amigos para obtener capital, usar las propias cuentas de ahorros.
Con el autofinanciamiento, usted conserva pleno control del negocio, pero también asume usted solo todo el riesgo. Asegúrese de no gastar más de lo que pueda pagar.

Obtenga capital de riesgo de inversionistas
Los inversionistas pueden aportar fondos para que arranque su empresa, en la forma de inversiones de capital de riesgo. El capital de riesgo se ofrece normalmente a cambio de una parte de la propiedad y una participación activa en la empresa.
El capital de riesgo difiere del financiamiento tradicional en varios aspectos importantes. Por lo común, los inversionistas de capital de riesgo:

• Se enfocan en empresas de alto crecimiento
• Invierten capital a cambio de patrimonio neto, y no a cambio de deuda (no es un préstamo)
• Asumen mayores riesgos a cambio de un posible mayor rendimiento
• Tienen un horizonte de inversión más largo que el financiamiento tradicional

Casi todos los capitalistas de riesgo desearán, como mínimo, un asiento en la junta directiva. Entonces, prepárese para ceder una parte del control y la propiedad de su empresa a cambio del financiamiento.

Cómo obtener fondos de capital de riesgo
No existe forma segura de obtener capital de riesgo, pero el proceso suele seguir un orden establecido de pasos básicos:

• Encuentre un inversionista. Busque inversionistas individuales (llamados también “inversionistas ángeles”) o firmas de capital de riesgo. Procure hacer suficiente investigación de antecedentes para saber si el inversionista es honesto y tiene experiencia trabajando con empresas que inician.
• Comparta su plan de negocios. El inversionista revisará su plan de negocios para corroborar que cumpla con sus criterios de inversión. La mayoría de los fondos de inversión se concentran en una industria, región geográfica o etapa de desarrollo comercial.
• Sométase a una revisión de auditoría de compra (diligencia debida). Los inversionistas examinarán el equipo directivo de su empresa, su mercado, productos y servicios, documentos de gestión corporativa y declaraciones financieras.
• Establezca los términos. Si desean invertir, el paso siguiente es ponerse de acuerdo sobre un pliego de condiciones que describa los términos y condiciones para que el fondo haga una inversión.
• Inversión. ¡Tan pronto acepte el pliego de condiciones, podrá obtener la inversión! Una vez que un fondo de riesgo invierte, pasa a ser participante activo en la empresa. Normalmente, los fondos de riesgo llegan “por tandas”. Conforme la empresa alcanza metas intermedias, se ponen a disposición otras tandas de financiamiento, con ajustes en el precio a medida que la empresa ejecuta su plan.

Utilice financiamiento colectivo para financiar su empresa
El financiamiento colectivo (crowdfunding o micromecenazgo) recaba fondos para una empresa de una gran cantidad de personas, llamadas micromecenas (crowdfunders). Los micromecenas no son técnicamente inversionistas, porque no reciben una parte de la propiedad en el negocio y no esperan un rendimiento financiero de su dinero; en su lugar, esperan obtener de su empresa un “regalo” como un agradecimiento por su aportación. A menudo, ese regalo es el producto que usted piensa vender u otras gratificaciones especiales, como reunirse con el dueño de la empresa u obtener su nombre en los créditos. Esto convierte al financiamiento colectivo en una opción favorita de personas que quieren producir trabajos creativos (p. ej., un documental) o un producto físico (p. ej., un refrigerador de alta tecnología).

El financiamiento colectivo es popular también porque implica un riesgo muy bajo para los dueños de la empresa. Así, no sólo logra mantener pleno control de su empresa, sino que, si su plan falla, normalmente no tendrá ninguna obligación de compensar a sus financiadores. Puesto que cada plataforma de financiamiento colectivo es diferente, asegúrese de leer la letra pequeña y entender sus obligaciones financieras y legales completas.

Obtenga un préstamo para pequeñas empresas
Si quiere conservar todo el control de su empresa pero no tiene los fondos suficientes para empezar, considere pedir un préstamo para pequeñas empresas.

Para aumentar la posibilidad de recibir un préstamo, debe tener un plan de negocios, una hoja de gastos y proyecciones financieras para los cinco años siguientes. Estos medios le darán una idea de cuánto tendrá que pedir y ayudarán al banco a entender que está tomando una decisión inteligente al otorgarle el préstamo.

Una vez que los tenga listos, póngase en contacto con los bancos y las uniones de crédito para solicitar un préstamo. Deseará comparar ofertas para lograr los mejores términos posibles de su préstamo.

A continuación se presenta la caracterización de las empresas en Uruguay (según lo establecido en el Decreto Nº 504/07del 20 de diciembre del 2007)

Tipo de Empresa: Micro Empresa
Personal Empleado (*): 1 a 4 personas
Ventas Anuales excluido el IVA no deben superar el equivalente a: 2.000.000 de UI

Tipo de Empresa: Pequeña Empresa
Personal Empleado (*): 5 a 19 personas
Ventas Anuales excluido el IVA no deben superar el equivalente a: 10.000.000 de UI

Tipo de Empresa: Mediana Empresa
Personal Empleado (*): 20 a 99 personas
Ventas Anuales excluido el IVA no deben superar el equivalente a: 75.000.000 de UI 

(*) Se entiende como personal ocupado a estos efectos, tanto a aquellas personas empleadas en la empresa como a sus titulares y/o a los socios por los cuales se realicen efectivos aportes al Banco de Previsión Social.

Se entiende como facturación anual las ventas netas excluido el impuesto al valor agregado, luego de devoluciones y/o bonificaciones.

En base a esta categorización el Sector MIPYME representa el 99% de las unidades económicas productivas del sector privado del Uruguay.

Consultar el valor de la Unidad Indexada (UI) en: http://www.ine.gub.uy/

Te brindamos una serie de tips para evitar las deudas y en caso de que las tengas poder pagarlas. La primera de todas es muy simple, evitar las deudas, luego que te endeudaste te damos otras opciones efectivas.

1. Evita deudas

• Uno de los problemas más graves es que muchas personas se sobre endeudan y muchas veces los ingresos con los que contamos no alcanzan para cubrir nuestras deudas.
• Al efecto, siempre es recomendable realizar un presupuesto que nos puede ayudar a entender si podemos cubrir los créditos que solicitamos. No hacerlo puede meternos en serios aprietos y dar origen a que una deuda salga de control.
• En caso de que ya te encuentres en una situación en la que no puedas pagar un crédito, o sepas que en un futuro cercano no podrás seguir pagándolo, es momento de actuar y acercarte a tu institución financiera para evitar un problema que se puede convertir en una pesadilla.
• Dicho lo anterior, te presentamos algunas consideraciones que deberías de tomar si optas por reestructurar tu deuda.

​2. Recomendaciones a tomar en cuenta

• Si aceptas una reestructura, donde se te ofrezca que te hagan una “Quita”, tu institución financiera va a aceptar dejar de cobrar parte de tu deuda.
• Sin embargo, como consecuencia de lo anterior, la institución financiera podría enviar un reporte de cliente deudor ante el Buró de Crédito.
• Al generarse este reporte, podría tener como resultado que no te acepten futuros créditos que llegaras a solicitar.
• No obstante, te recomendamos hacerlo antes de que puedas llegar a tener problemas judiciales.

3. Reestructura tu deuda

• Si optaste por tomar esta alternativa, podría implicar que se te otorguen nuevas condiciones en cuanto a plazo y tasa de interés que te podrán ayudar a pagar el crédito.
• Asimismo, te puede ayudar a no incumplir o generar intereses moratorios por la falta de pago del crédito.
• Al reestructurar tu deuda, ésta se puede ajustar a tu actual capacidad de pago, por tanto, puede ayudarte a mejorar tus flujos. 
• Recuerda que la reestructura aplica para créditos vigentes y no vencidos.
• Igualmente, si deseas reestructurar tu deuda debes avisar a la institución financiera con 20 días de anticipación a que puedas caer en incumplimiento.

4. No olvides

• Evita caer en incumplimiento para solucionar el problema con tus deudas.
• En el caso en que consideres que en un futuro cercano tendrás problemas para pagar, es momento de acercarte a tu institución financiera e intentar llegar a un acuerdo.
• Lo ideal es buscar un tipo de plan que no afecte en gran medida tu historial crediticio y que le asegure a la entidad financiera que tienes la capacidad de pagar el endeudamiento de la manera menos costosa para ti.

¿Cuándo es el mejor momento para solicitar crédito para negocios?
Ten en cuenta estos aspectos para evaluar si estas listo para solicitar un crédito: 

• Existe estabilidad económica.  Recuerda que no puedes pedir un préstamo si no vas a ser capaz de pagar por la situación económica de tu negocio. No está mal utilizar un crédito para pagar algunas deudas, pero lo mejor es que te asegures que en un futuro tendrás ganancias suficientes para poder pagar tu crédito. Si el monto de un crédito excede tus ingresos, te aseguro que no es el momento de solicitar un crédito para negocios.
• Estas formalizado. Te recomiendo que formalices a tu negocio antes de pedir un crédito. Las instituciones prestamistas no te van a dar dinero si no estas ya establecido.  Realiza todos los trámites pertinentes y formaliza tu negocio antes de solicitar un crédito.
• ​Tienes claras tus metas. Si no sabes metas o no sabes en que vas a utilizar tu dinero una vez que lo tengas, no estás listo para pedir un préstamo. Lo mejor es que antes de solicitar un préstamo redactes un plan en el que decidas para qué lo vas a utilizar. Delimita todas tus metas financieras y define correctamente todo lo que harás para alcanzarlas.

Revisa todos los aspectos antes mencionados, asegúrate de cumplir con todos y si es así, estarás listo para pedir un crédito para pymes. No olvides revisar y buscar la mejor opción que se adapte a tus necesidades. Cada institución tiene requisitos diferentes. Prepárate para seguir creciendo y anímate a pedir un crédito para pymes.

Planificar tus gastos y tener tus finanzas sanas depende de tu interés y capacidad de organización. Mantener las deudas a raya, planificar el gasto y mantener unas finanzas saludables son los factores que marcan la diferencia entre el éxito y el fracaso de una empresa.

Aunque la mayoría las PYMES y startups conoce la ecuación y sabe los riesgos que implica romperla, terminan por adquirir créditos que no pueden pagar y firman condiciones que los ahorcan, sumándose al colapso financiero que es responsable del cierre prematuro.

El crédito es una herramienta que bien utilizada puede hacer mucho por el crecimiento, modernización y competitividad de tu negocio sin afectar la cuenta corriente.

El crédito se define como un préstamo contraído con un tercero al que hay que reintegrar el monto otorgado en una fecha prestablecida, agregando el interés que representa la ganancia del acreedor. Generalmente, se busca cuando no existe la liquidez para satisfacer las necesidades presentes y se requiere ante ciertos casos específicos. Por ejemplo, para la adquisición de maquinaria y equipo (nuevo o usado) para la modernización de la planta productiva, o bien, para satisfacer la compra de insumos. La deuda no necesariamente tiene que ser mala; de hecho, es una aliada del crecimiento cuando está bien planificada. Se justifica cuando los  proyectos necesitan un dinero adicional del que no dispones en ese momento.

Para contratar el crédito vale la pena preguntarse cosas como: para qué se necesita, qué objetivos de negocio va a satisfacer, cómo y en qué rubros se va ejercer, qué condiciones ofrece, qué tan ventajoso resulta y cómo y en cuánto tiempo va a pagarse. Si tienes las respuestas, muy probablemente estés listo para adquirir la deuda; si por el contrario, tienes dudas o no encuentras contestación, el consejo es que consideres otras alternativas. “Jamás hay que pedir crédito cuando no se tiene claro para qué se va a usar y cómo se va a pagar.

Lo mejor es hacer un business case que te ayude a entender la rentabilidad del costo de ese dinero. Por ejemplo, si necesitas $100,000 para invertir en maquinaria y esa maquinaria te va a dar ventas por $120,000 está bien; pero si tu análisis revela que de intereses vas a pagar $30,000 ya no salieron las cuentas. De ahí la importancia de medir el riesgo.

¿Qué hay con quienes desean pedir un crédito cuando el negocio está empezando, tiene la categoría de proyecto o existe un sobreendeudamiento ya? ¿Vale la pena endeudarse? En estos casos se recomienda cautela, pues si bien el crédito es una opción de desarrollo para una empresa en marcha, si tienes una idea de negocio en ciernes (o sólo sobre papel) o una deuda previa, puede representar un obstáculo debido a la incertidumbre en materia de liquidez, esto también aplica para las empresas con deudas previas que desean adquirir nuevo financiamiento.

Es erróneo pedir crédito para pagar otro crédito. Si has sido buen pagador tal vez alguien te quiera financiar para llevarse el crédito anterior. El problema surge cuando sumas más crédito a una línea que no puedes pagar; es agregar más deuda y poner más estrés a tus finanzas, lo cual no vale la pena. En estos casos, lo mejor es analizar otras opciones, como el famoso friends, family and fools o el crowdfunding, que representan la posibilidad de acceder a capital a un costo nulo, menor o más amigable. “Incluso, antes que buscar un crédito adicional, vale la pena ver la alternativa de sumar un socio inversionista; así divides el riesgo y el golpe no es tan duro.

Un crédito, por más barato y flexible que parezca, es una deuda que exigirá tu compromiso constante y un esfuerzo financiero adicional.

Tenemos una estadística que indica las tres principales causas del sobreendeudamiento: mal manejo de las finanzas personales (51%), imprevistos (18%) y búsqueda de liquidez para el negocio (8%), a esto se suma el hecho de que cuatro de cada 10 personas no suelen hacer presupuestos e ignoran cuáles son sus ingresos y egresos, dando como resultado un colapso financiero. “Cuando no conoces tus ingresos y egresos, o destinas más del 30% de tus entradas al pago de deudas, es fácil sobreendeudarse y caer en insolvencia.

¿Cuáles son las señales del sobreendeudamiento? El signo inequívoco es la incapacidad para pagar tus créditos, la imposibilidad de ahorrar y un largo listado de cuentas por pagar a terceros. Si en esta lista la mayoría son proveedores, es un foco rojo urgente de atender. Otros indicadores que sugieren problemas financieros son las deudas con dos o más instituciones financieras (créditos personales y/o tarjetas bancarias) y deber al mercado informal (prestamistas). La buena noticia es que existe la posibilidad de salir de las deudas a partir de una planificación financiera orientada a sanear tus finanzas; todo depende de tu interés y capacidad de organización. ¡Prepárate!

Para salir de deudas no hay una receta infalible, pero sí algunas medidas que, si son bien llevadas, pueden ayudarte a salir de la crisis. Un buen inicio consiste en hacer un análisis del gasto. Registra tus egresos de un periodo específico y agrúpalos por categorías. Haz lo mismo con tus ingresos. A nivel personal puedes usar una hoja de cálculo; también hay aplicaciones para ello. Si es para tu empresa, apóyate en software especializado o sigue los consejos de tu contador. El objetivo de esta medida es brindarte un panorama de tus finanzas para realizar un plan de ajuste o reducción de gastos.

Analiza qué gastos tienes y evalúa cuáles puedes sustituir. A veces los gastos superan al ingreso que esperabas obtener. Un buen tip consiste en identificar los gastos que puedes cambiar teniendo el mismo resultado. A este respecto quizá valga la pena buscar nuevos proveedores, poner en marcha medidas de ahorro internas o hasta llevar a cabo un recorte de personal enfocado principalmente a “cortar la grasa” y dejar el “músculo. La idea es recortar los gastos y liberar recursos para meterlos a las deudas existentes.

Acto seguido, analiza tus deudas: ¿Cuánto debes?, ¿A quiénes?, ¿Cuáles son los rubros? ¿en qué condiciones? ¿adeudas más a proveedores?, ¿debes más a bancos vía hipoteca, préstamos personales/empresariales o tarjetas de crédito?, ¿o tus principales acreedores son familiares y amigos? De lo anterior depende, en gran medida, el plan de acción a implementar. Es muy fácil perder la perspectiva cuando una empresa está con problemas, aunque hay que tratar de calmarse y resolver prioridades.

En este sentido, se recomienda resolver primero la deuda más pequeña, la cual puede ser un préstamo personal o alguna línea de una tarjeta de crédito. La idea es liberar dinero caro de manera rápida. Las deudas más grandes pueden amortizarse con pagos adelantados que bajen el interés y reduzcan la presión financiera. Este recurso se aconseja cuando no has perdido capacidad de pago y aún existe capital. Cuando no hay tal liquidez y, por lo contrario, se cae en insolvencia, el recurso a mano es renegociar la deuda en busca de una quita. Esta medida sólo aplica cuando hay morosidad y consiste en un acuerdo entre deudor y acreedor para liquidar la deuda en su totalidad mediante un descuento que oscila entre un 30 y un 90%, según la institución. 

Hay que evitar adquirir nuevos préstamos si ya cuentas con diferentes deudas a nivel personal o de negocio. Esto sólo puede causar más problemas. Hay otras opciones que vale la pena tener en el radar. Una de ellas es la consolidación de deudas, que permite convertir todos tus pagos mensuales en un pago único, el cual es inferior a la suma de todos tus pagos mensuales actuales. Esta alternativa exige hipotecar alguna propiedad o renegociar; o bien, tomar un nuevo préstamo bancario para realizar la consolidación. Su principal ventaja radica en que el interés es más bajo que el de los préstamos personales y tarjetas de crédito, aunque el plazo suele ser mayor. Los créditos más baratos que existen por el plazo son los hipotecarios. 

Si piensas pedir un préstamo para pagar otro crédito, piénsalo dos veces. Y a menos que sea basado en la garantía de un bien raíz, busca otras opciones. Acércate a un experto en finanzas y toma decisiones informadas. Recuerda que tu patrimonio está en juego.